【経営】融資？ VS 補助金？

こんにちは、新潟市で活動しているハル税理士事務所、税理士の佐々木です。
今回は経営の観点でのトピック「融資が良いか、補助金が良いか」です。

かなり私の個人視点が入る論点です。
これから書く内容は「あくまで税理士の佐々木、個人視点」です。
「こういう考えの事務所です」と伝えるためのトピックです。
正解は経営者それぞれですので、あしからず。

なお、他の経営トピックは次のとおり。

融資と補助金

税理士をしていると、上のような場面に出会うことが多いです。

様々な場面で「融資」「補助金」という選択肢（もしくは両方）が浮かび上がってきます。

上のように、税理士としての意見を求められることも多いです。
税理士に意見を求めるということは、「資金面で何がしか不安、懸念がある」ことが多いです。

そのときに、税理士としての私の回答はほぼ決まっています。

これだけです。

ハル税理士事務所は「補助金」と「融資」の選択肢なら、「融資」一択です。

１．経営者は「補助金」が欲しい

経営者さんと話すと、「融資」「補助金」「その両方」みたいな話になります。
そして、私が上の「補助金なしで、融資のみでその事業をスタートさせられますか？」ということを伝えると「やはり補助金欲しいんですけど…補助金、ダメですかね？」みたいな話になります。

当たり前かもしれませんが、やっぱり経営者（いや、経営者でなくとも）は補助金欲しいんですよね。
理由は簡単で、「補助金は返さなくて良いから」です。

やっぱり人間、タダでもらえるものはもらいたいんですよね。

補助金に対する過度な「無料」というイメージが経営者を惹きつけるのでしょう。

２．「補助金」と「融資」の違い

ここで、ハル税理士事務所の「融資」を推す理由に触れる前に、「補助金」と「融資」の違いを簡単にまとめます。

	補助金	融資
補助金・融資の主体	国県市町村、商工会など	金融機関
可否決定の要因	申請書の内容	金融機関との面談、企業・経営者の実態
返済期間	原則、返済不要	数年で返済
リピート	なし	あり
自由度（工夫・交渉）	低い	高い

①補助金・融資の主体

まず、補助金を出す主体は国・県・市町村などの公務員、または商工会などの各種公共性の高い団体です。
次に、融資は金融機関が主体となります。

②可否決定の要因

次に、補助金のアタリ・ハズレを決める要因ですが、これは「申請書の出来」だけです。
経営者の人柄や面談での情熱を語る、などの「人的要因」が絡む要素はありません。
ハッキリ言うと、学校のペーパー試験と同じく、申請書というペーパーの出来しだいです。

これに対し、融資は「経営者の人柄、企業としての実態・姿勢」などの「人的要因」が大きく絡みます。
融資の際は「事業計画書」もあれば有利に働きますが、ペーパーだけしっかりしていても、経営者がその中身を「質、数字」の両方を駆使してしゃべれなければダメです。

③返済期間

補助金は基本はもらいっぱなしで返済なしです。
ただし、途中での報告は必要です（効果の記載など、けっこう面倒です）。

融資は数年、長くても１０年程度で返済します。
試算表・決算書などの提出は必要ですが、補助金のように面倒ではありません。
（試算表・決算書など、基本的にあるものを出せば良いだけです）

④リピート

その名の通り、リピート性があるかないかです。

補助金の場合はリピート性はありません。
ケースによっては、同様の補助金は連続して受けられない制限もあります。

融資については、基本的にリピート性があります。
滞りなく返済していれば、次の融資が受けやすくなりますし、金利、連帯保証人の有無にも良い影響があります。
そもそも、銀行の融資担当によく会っていれば覚えてもらえますし、有利な融資の話が勝手に舞い込むことも多いです。

⑤自由度（工夫・交渉）

補助金の場合は、応募条件、可否の採点条件などが決まっています。
融資対象事業や補助割合も決まっており、応募者の工夫の余地はほぼありません。
もちろん、交渉も不可です。

融資の場合、融資金額、返済期間など、かなり自由度が高いです。
金融機関も「都市銀行」「地銀（第二地銀含む）」「信金」「信組」「政策金融公庫」など様々にあり、その担当によっても変わります。
融資は基本的に「交渉が可能ですし、工夫する余地が大きい」です。

３．「融資」を推す理由

ハル税理士事務所が「融資」を推す理由として、簡単に３つ挙げます。

①融資を取れる事業は成功しやすいから

一番、当事務所として言いたい部分がここです。

正しく銀行担当者と面談して新規事業などに融資してもらえた場合、事業そのものの成功確率が高まるから。

融資は前述のとおり、「経営者の人柄、会社の実態」を見ます。
経営者がやろうとしている事業にどのような将来性、リスクを見ているか。
どういう考えでその分野を選んだのか。
その分野の中で、経営者の有利な点、不利な点を冷静に見ているか。

このあたりの会社を取り巻く状況を「経営者が自分の言葉で説明する必要」があります。

補助金のように、だれか他の人が作った事業計画書で上辺だけキレイな言葉が並んでいるものでは、融資は取れません。
拙い事業計画であっても、経営者が融資担当者に自分の言葉で伝える方が評価の高い世界です。

そして、新規事業や設備投資をする際の成功要因は「経営者が冷静に会社の立ち位置、将来性を見れているかどうか」です。

つまり、融資を取れるように経営者が簡単でもいいので事業計画を作成し、それを融資担当に伝える練習をするだけで新規事業の成功率は上がるということです。
そして、金融機関の融資担当も各分野のエキスパートではありませんが、一般的な感覚で「少なくとも無茶な事業計画」は分かります。
もしも、融資担当に断られる事業計画は、仮に補助金が取れたとしても成功確率は低いと思います。

②融資の利率は低い（コストが低い）、補助金のコストは意外に高い

まず、「補助金」が「無料」というのは本当のようで、実はそうでもありません。
補助金に必要な事業計画書・申請書、応募のためのGビズというプラットフォームの開始・処理、当選後の報告書の作成などを「すべて自社でやれれば無料」です。
ただ、ほとんどの企業は「補助金サポート業者」「行政書士」などに報酬を支払って上の作業を任せると思います。

補助金を取れれば、もちろん「補助金サポート業者」「行政書士」などに報酬を支払ってもペイしますが…
それって「融資」を受けた後の利息より高くありません？

融資利息って、意外に安いですよ。
５００万円借りて、年利２％でも年間１０万円支払う程度です。
５００万円の補助金取るのに、サポート業者さんに２０万円払うより安くありません？

もちろんケースバイケースですが、年利２％程度の２０２５年現在では、融資の利息はたいしたことありません。
というか、年利２％程度のペイが取れない新規事業は補助金の有無にかかわらず、ストップした方が良いと思います。

③面倒が少ないから

融資はけっこう簡単に受けられます。
「決算書・直近の試算表」など、基本的には「既にある資料」を提出するのみです。
事業計画書を作れば点数は高いですが、ない場合でも何とかなることが多いです。

経営者の話を金融機関の融資担当が聞いて、「これは融資を通せるかも」と思えば、聞き取りで金融機関内部用の資料を作成してくれます。
金融機関の融資担当の経験値にもよりますが、ある程度資料をしっかりと開示すれば、融資担当の方でがんばってくれることが多いです。

これに対し、補助金の方は「書類主義・受け身主義」だけあって、勝手に何かしてくれることはありません。
補助金を取った後の報告についても、決まったフォーマットにルールに基づいて作成する必要があります。
けっこう面倒ですし、サポート業者さんに依頼すればまたコストがかかります。

補助金の方が申請段階でも後でも、面倒な書類仕事が多いですね。
しかも、特にそれが会社の発展に役立つわけではありません。

融資と補助金のまとめ

ハル税理士事務所としては「融資」か「補助金」でしたら、「融資」です。
言い換えるなら、「融資」でやれる事業でなければ、「補助金の有無にかかわらず」やらない方が良いということです。

融資なら５００万円借りても年利１０万円、１，０００万円借りても年利２０万円。
その程度は稼ぐことのできない事業なら、補助金が取れたとしてもやるべきではありません。

投資するなら、融資の利息をはるかに超える見込みのある事業に投資すべきです。
そのためにも、金融機関の担当に事業のことを説明する過程で、「自分のやろうとしている事業が、リターンをしっかりとれるものかどうか」を認識した方が良いです。

人間、思いついて何かをやろうとする場合、その「メリット」だけが多く見え、「デメリット・リスク」を認識できないことが多いです。
金融機関の担当でも誰でもいいですが、計画を立てて、人に説明する過程で冷静になれる場合が多いです。

ハル税理士事務所では、補助金にしろ融資にしろ、「事業の計画に冷静にツッコミ入れます」。
失敗して欲しくないので。
もちろん、融資が取れたうえで補助金も並行するのは悪いことではありません。
補助金ありきの事業は一度ストップで検討した方がよいです。

融資にしろ補助金にしろ、冷静な意見が欲しい場合は一度ご相談ください。